유상증자 결정 관련 주주 안내문

안녕하십니까? 라온피플㈜ 대표이사 이석중입니다.
평소 저희 회사의 미래 가치를 믿고 투자해 주시며, 변함없는 지지를 보내주시는 주주님들께 진심으로 감사의 말씀을 드립니다. 주주님들의 성원에 힘입어 당사는 AI 비전검사, AI 플랫폼(EZ Planet), 골프센서 등 핵심 사업에서 의미 있는 기술적 진전과 사업적 성과를 창출하고, 중장기적인 성장 토대를 공고히 하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.
당사는 재무구조를 조기에 안정화하고, 2024년 1월 발행된 제2회차 전환사채의 조기상환 위험에 선제적으로 대응하기 위해 2025년 11월 21일 이사회에서 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정하였습니다. 제2회차 전환사채의 전환가액은 리픽싱을 거쳐 5,186원으로 조정되었으나, 현재 당사 주가는 이에 크게 못 미치는 수준으로 하락한 상황입니다. 이로 인해 사채권자들이 조기상환권을 행사할 가능성이 매우 높아졌으며, 당사가 보유한 현금만으로는 상환 재원을 충당하기 어려운 것이 엄연한 현실입니다. 결국 회사의 유동성 악화와 신용도 저하를 방지하고, 모든 이해관계자의 가치를 보호하기 위해서는 금번 유상증자를 통해 제2회차 전환사채를 조기에 상환하는 것이 불가피하다고 판단하였습니다.
적지 않은 규모의 신주 발행 소식으로 인해 많이 놀라셨을 주주님들께, 그리고 이번 결정으로 인해 실망과 우려를 느끼셨을 모든 분께 진심으로 사과의 말씀을 전합니다. 경영진 또한 기존 주주님의 주식가치 희석과 단기적인 부담을 충분히 인지하고 있으며, 그럼에도 회사의 재무안정성과 중장기 성장 기반을 지키기 위한 어려운 선택이었다는 점을 부디 넓은 이해로 받아들여 주시기를 부탁드립니다.
더불어 이번 유상증자 결정과 관련하여 회사의 입장과 향후 계획을 주주님들께 직접 설명드리고자 합니다.
이번 유상증자를 통해 조달된 자금은 우선적으로 제2회차 전환사채의 조기상환 대금으로 사용하고, 잔여 재원은 AI 플랫폼 및 비전·센서 사업의 기술 고도화, 서버·인프라 확충, 핵심 제품 마케팅 등 회사의 본원적 경쟁력 강화를 위해 다음과 같이 활용될 예정입니다.
1) 채무상환자금 – 제2회차 전환사채 조기상환 관련
당사는 그동안 AI 비전검사, AI 플랫폼, 센서 사업 등 핵심 영역에서 기술 경쟁력 강화를 위해 연구개발과 신규 서비스 론칭에 집중해 왔습니다. 이에 따라 의미 있는 기술적 성과와 레퍼런스를 축적해 왔으나, 시장 환경 악화와 수익성 개선 실패 등으로 재무구조와 유동성 측면에서 리스크가 커진 상황입니다.
특히 2024년 1월 19일 발행한 제2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(이하 “2회차 전환사채”, 발행총액 26,000백만원)는 당사의 사업 확장과 운영자금 확보를 위해 필요한 자금조달이었으나, 이후 주가가 발행 당시 가정보다 크게 하락하면서 전환보다는 조기상환 요구 가능성이 매우 높습니다. 그 결과, 당사가 보유한 현금 및 현금성자산만으로는 2회차 전환사채의 조기상환청구에 대응하기 어려운 상황에 직면하였고, 이는 곧 유동성 리스크 및 재무 안정성 저하로 이어질 수 있습니다.
당사는 이러한 리스크를 조기에 해소하고, 단기적인 자금 압박이 아닌 정상적인 사업 운영과 중장기 성장 전략 실행에 경영 역량을 집중하기 위해, 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하고 2회차 전환사채를 선제적으로 상환하는 것이 가장 합리적인 대안이라고 판단하였습니다. 이번 유상증자는 기존 주주님들께 일시적인 희석 부담을 드리는 결정임을 잘 알고 있으나, 무리한 추가 차입이 아닌 재무구조 정상화와 유동성 리스크 해소를 위한 불가피한 선택이라는 점에서 진행하게 되었음을 말씀드립니다.
2-1) 운영자금: 연구개발비
당사가 2025년에 출시한 EZ Planet은 MLOps 기반 AI 플랫폼으로, AI 모델의 개발, 학습, 배포, 모니터링 전 과정을 통합 관리할 수 있는 솔루션 으로, 최근 EZ Planet을 포함한 ADC(Automated Defect Classification) System을 개발하여 [2025년 AI 과학 혁신 대상]에서 금상을 수상함으로써 AI를 활용한 Smart Factory 분야에서 당사의 플랫폼 기술을 인정받았으며, 다수의 Smart Factory 업체와 협력 관계를 맺고 사업을 확장해 나가고 있습니다. 당사는 이런 협력 과정에서 AI 플랫폼에 대한 시장의 요구가 점점 더 많아지고 있음을 확인하였으며, 국가 차원의 AX 사업에 발맞춰 EZ Planet을 생성형 AI 서비스 지원을 위한 멀티 모달리티 버전의 AIOps 기반 플랫폼으로 고도화할 계획입니다.
당사가 목표로 하는 EZ Planet(for AIOps)의 기술 고도화 수준에 도달하기까지는 약 1년의 연구개발 기간이 소요될 것으로 판단하고 있으며, 이에 따라 금번 유상증자 대금 일부를 EZ Planet(for AIOps) 관련 연구개발비로 사용할 예정입니다.
아울러 당사는 MIS 및 골프센서 제품의 기술 고도화를 병행할 계획입니다. 구체적으로는 센서의 정밀도 및 내구성 향상, 측정 알고리즘 고도화, 사용자 경험(UX) 개선 및 신규 기능 탑재 등을 위한 추가 연구개발을 추진할 예정입니다. 이를 위해 연구개발 인력 확충, PoC(Proof of Concept) 수행, 시험·인증 비용, 개발용 서버 및 장비 도입 등에 연구개발비를 집중적으로 집행함으로써 중장기적인 기술 경쟁력을 확보하고자 합니다.
또한 상기 언급한 기술 고도화와 더불어, AI 플랫폼 및 비전·센서 기반 솔루션의 안정적인 서비스 제공과 대규모 데이터 처리·학습 환경 구축을 위해 서버 및 관련 인프라 설비 구입에도 유상증자 자금의 일부를 사용할 예정입니다. 이런 서버 및 인프라 확충을 통해 점점 더 대규모 데이터에 대한 수집/정재, Deep Data 생성, RAG 구성 등이 필요해지고 있는 생성형 AI 분야에 대한 성능 고도화 및 안정성 요구사항에 선제적으로 대응하고자 합니다.
당사는 이번 연구개발 및 서비스 운영 인프라에 대한 추가 확보를 통해, 중장기적인 사업 확장과 수익성 개선의 기반을 마련할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.
2-2) 운영자금: 마케팅비
당사는 금번 유상증자 자금 중 일부를 EZ Planet, MIS, 골프센서 등 주요 제품 및 서비스의 인지도 제고와 시장 확대를 위한 마케팅비로 사용할 계획입니다. 마케팅비는 주로 매년 1분기에 개최되는 국내외 주요 IT·AI 산업 박람회 및 골프 관련 전시회 참가비용, 부스 설치 및 운영비용, 데모 장비 구축, 홍보물 제작비 등에 집행될 예정입니다.
우선, 당사는 PGA SHOW 전시회에 참가하여 당사의 골프센서 및 스윙이지(Swing-Easy) 제품을 전시할 계획입니다. PGA SHOW는 골프업계 전문가, 글로벌 브랜드, 제조사, 클럽·골프시설 운영자 등이 참여하는 대표적인 글로벌 골프 산업 전시회로, 당사의 신규 골프 기술 및 제품을 효과적으로 홍보할 수 있을 뿐만 아니라, 골프 산업의 최신 트렌드와 경쟁사 동향을 파악함으로써 향후 기술 개발 방향성 설정에도 유의미한 정보를 제공하는 장입니다.
또한, 당사는 매년 SF+AW 전시회에 참가하여 AI 비전머신, AI 플랫폼 등 당사의 핵심 솔루션을 홍보해 왔습니다. SF+AW 전시회는 SI, 머신비전 업계 관계자, 바이어, 기술 공급자 등이 참여하는 대규모 산업 전시회로, 당사 제품의 B2B 홍보 및 파트너십 구축에 유리한 환경을 제공할 뿐만 아니라, 업계 동향, 고객사 니즈, 경쟁사 동향 등을 종합적으로 파악할 수 있는 기회를 제공합니다. 당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 2026년 1분기와 2027년 1분기에 개최 예정인 SF+AW 전시회에 참가할 계획이며, 이를 통해 국내외 주요 기업 및 잠재 고객과의 접점을 확대하고 신규 매출 창출 기반을 강화하고자 합니다.
존경하는 주주 여러분,

이번 유상증자 결정이 주주님들께 큰 실망감과 부담을 드렸다는 점을 저희 경영진은 무겁게 통감하고 있습니다. 이에 당사는 주주님들의 이익을 보호하고 주주가치를 제고하기 위한 책임 있는 방안으로, 보통주 및 우선주 1주당 0.4주를 배정하는 40% 비율의 무상증자를 함께 추진하기로 결정했습니다. 이는 단기적인 주가 하락에 대한 우려를 완화하고, 회사의 미래 성장 가능성에 대한 저희의 확신과 주주님들과 함께하겠다는 약속의 표현입니다. 이번 유상증자에 참여하여 회사의 미래에 동참해주시는 주주님들 또한 무상증자의 혜택을 받으시게 됩니다. 주주님들께 충분한 보상이 될 수는 없겠으나 이를 통해 향후 회사가 만들어갈 기업가치 증대의 결실을 주주님들과 함께 나누겠다는 의지의 표현으로 이해해주시기 바라며 이후에도 주주님들과 함께 성장할 수 있도록 모든 노력을 다하겠습니다.

저희 금번 조달 자금을 바탕으로 핵심 사업의 상업화 속도를 높이는 데 전사적인 역량을 집중하겠습니다. 아울러, 안정적인 재무구조와 주주 친화 정책을 기반으로 신뢰받는 기업으로 견고히 자리매김하겠습니다.

앞으로도 변함없는 지지와 응원을 부탁드리며, 주주 여러분의 성원에 반드시 가시적인 성과로 보답하겠습니다.

감사합니다.

2025년 11월 24일
라온피플 주식회사
대표이사 이석중 드림

문의전화: 1899-3058
이메일: wbahn@laonpeople.com